一天世界

最近生活很规律，一天隔一天去游泳，一个人的游泳池比较爽。

周末天气很好，不到处转转实在说不过去。

中关村是个大集市，到处都拉客。想文化一把，去图书大厦逛了一圈两手空空出来，最终第一次在地摊上买了盗版书……

北大清华的一日游，见到了传说中的一塌糊涂（一塔、一湖、一图），尤其是结冰的未名湖，还有人溜冰。

光华管理学院新楼和经济研究中心门口停着不少好车，但衡量一所学校优劣的标准不应该是车的好坏，宏伟的北大图书馆理应是更好的标准。

即使身处最凄凉的时代，也要坚信美好的存在，等到下一个春暖花开，我想你一定可以明白，最根本的永远无法取代。

昨天订好机票便开始48小时回家倒计时，早早地就整理打包。

以前未必理解。

父母在耳边的唠叨，熟悉的饭菜味道，还有那些乱放的书和杂志。

这些就是家。

在身边，日复一日的平淡，从未曾珍惜；离家千里，想起所有的一切，都是家，不是寂寞。

明天，我回来了。

总结下，这两个月来在北京的情况。

逛马路无数，主要在西城区，差不多把每条路都踩遍了；今天新开通的4号线尚未体验过，其它各条地铁均乘坐过鸟；博物馆3个，首都博物馆、军事博物馆、地质博物馆；天安门、故宫、前门、恭王府、钟楼、鼓楼、鸟巢、水立方、大裤衩等；玉渊潭、月坛、官园等公园；798、首都图书馆、梨园剧场；君太、中友、大悦城、嘉茂、百盛等商店每个楼面都逛一遍；簋街、牛街、后海、大栅栏等处N遍。除了食堂、北京小吃外，吃的最多的就是湘菜了，从湘鄂情到潇湘大厦到湘西餐厅。

接下来的目标自然就是宣武区踩遍，然后崇文、东城。有待长假回来以后实现。

欢迎各位XDJM顺路或不顺路地来北京，很乐意当地陪：）

至少这两个月，北京的气候还是不错的，秋高气爽。一件短袖，哪怕清晨站在天安门前看升旗也不觉得冷。

没来之前，对于北京这座城市，是没太多喜欢的。现在，我想我是喜欢上这座城市了。虽然北京的地铁实在是太没有规划了，路面实在是太堵了，但我还是被它的大，它的大气，它的方正所吸引。有次和朋友聊天中居然冒出一句你们上海怎么怎么样……终于知道了以旅游的方式去了解一个城市、一个地方的风俗和文化是多么地肤浅，只有融入其中时才能真正感受到这些。

今天同事问我为什么不留下过国庆，60年的阅兵。我也想，可惜找不到个好位置，那就电视上看吧。

其实看看10年前的那次阅兵就知道有多么震撼了。如果把现在的中国比作一个企业的话，那么这个企业正处于高速发展之中，纵然在这个过程中会暴露出诸多问题，如管理不到位、收受贿赂、里外勾结等问题，但是你要记住，你就是这个企业的一员，那么就好好地工作，好好地为这个企业的进步贡献你的力量，没有任何一个人是所谓的牛人，在脱离了一个强大的组织后。只有在组织的强大中，才能壮大个人。当然，如果你不想干，请跳槽，请离开这个国家。

说到这个，想起了号称打工皇帝的唐骏，前两天看到一篇关于他的文章，大家随便看看，我不作评论。

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前微软员工披露唐骏鲜为人知的内幕

我来818唐骏。唐骏乃厚黑高手。这个人属于那种自奉清高而道德败坏的货色。话说得很动听，但是全都是假大虚空，压榨又特别狠，演讲时做痛苦万分状，脸都皱起来啦。此人在厚黑学造诣匪浅，尤其是厚字的功力很深，多肉麻，多违心的话都说得出来。口头禅是：你们都是最好的员工，我太爱你们啦。讲完必定要大家合唱“真心英雄”，还要大家热切的围绕在他周围，做和谐状。如果谁不参与这一套恶心的仪式，则会遭到排挤
　　唐骏的绝招说难听点是职务***。也就是免费给一些美国的部门干活。美国技术支持部门拿出来一些技术支持的活给中国的技术支持中心，指定了多少名额的人来完成这些事情。唐骏拼命压榨，只用一半的人就做完了。剩下的名额被他用来向Lxx Mxx，Mxx Rxx，以及一些其它的美国人去示好。凡是反对这种做法的，都被他搞掉。后来这个还挺奏效，其实什么微软亚洲技术中心，全球技术中心就是个技术支持中心。为了看上去好看，甚至把美罗大厦的24楼封为总部，其它楼层算是分部，真是滑天下之大稽。主要是用来骗骗刚毕业的大学生，给大家一个貌似有职业发展前途的印象。毕业于西安交大的G某，在大会上被唐骏感动，发言的时候把唐骏说得就像再生父母一样，哭得个稀里哗啦的，太傻冒了。好像放弃了剑桥大学的 Offer，当了唐骏的秘书之一。
　　　　后来唐骏终于挣得了足够的政治资本，被Mxx Rxx推荐到了微软中国，没干多久就完蛋了。唐骏拿这个作为吹牛资本很久了，其实也只是一个很低级的***地区销售的头的职务，都管不到市场，服务等部门。而且才上任几个月就被Steve Ballmer骂下来，斥之为一点也不懂销售，然后就一直赖着不走，每天也不上班。就会说，我太爱这家公司啦，我一定不会走的，后来要到了Package 还不够，才40来岁又要了退休待遇，这个已经是脸皮厚到极点了。可是最令人抓狂的是，他最后居然又要到了一个“微软中国名誉总裁”，我也不知道谁封的，所以说他独得厚字。实际上，这是微软通过中国部的一个部门副总裁发的鼓励奖，级别远远没有他自己说的高。
　　　　至于地震捐款，唐骏拿出来一块劳力士手表拍卖，他竟然说是啤酒盖子送给他的手表。这个手表每年都有好多表现好的员工会拿到，即使最底层的销售或者工程师也能拿到，是 Golden Circle Club（算是一种优秀员工吧）的纪念品，他倒真好意思拿出来吹牛。就唐骏最鼎盛时候负责的业务规模，在微软全球可能也占不到0.5%。一直到他都离开盛大了，还整天拿微软说事，说明这几年也真没啥出息。
　　　　上次我看到新闻上有阜阳的县委书记搞了阅兵式，检阅了警察，城管等人。我不由得想起唐骏。中国人的劣根性，在他的身上表现得淋漓尽致。
　　唐骏吹牛的资本还有几个经典案例:
1. 所谓的4大发明，分别是卡拉OK计分机，配对机，大头贴，以及唐氏开发模式
2. 12岁在冬天冰冷的河水里面搬砖头
　　第一个牛皮现在被证明是假的。如果把唐骏的所有自述的时间加起来，那是牛头不对马嘴。唐骏说该技术被卖给三星。
但是网上搜索专利库，发现卡拉OK计分的专利属于下面两个人，而且都申请了美国专利，国际专利等等。唐骏的专利在哪里？其它的两个实物发明连专利都不知道怎么搜。
http://www.patentstorm.us/patents/5719344/description.html
http://www.patentstorm.us/patents/5889224/claims.html
　　且慢，唐骏在后来的采访中又说了，当年我不太懂去靠专利赚钱，所以我只是技术的原创者。OK，这下死无对证了。
　　　　至于实现了中英文同步开发的唐氏开发模式，又是一个死无对证的吹牛。其实唐骏从来没有表现出来他也懂技术。
　　唐骏声称他“拿到了加州理工学院的计算机科学博士学位”，但唐骏这完全是造假的，加州理工学院非常小，其计算机科学校友的全部名单(http://www.cs.caltech.edu/cspeople/alumni.html )，里面根本就没有唐骏的名字。
　　　第二个牛皮后来发展到8岁就为将来娶媳妇造了一座房子。
　　据说当初唐骏就在日本拿到过一个硕士，博士是他自己吹出来的，包装自己用，唐骏在微软只是个小人物，微软用他主要是用他来管刚毕业的大学生的（上海的技术中心-就是客户服务），用不着什么高学位。一个谎话说十几年，慢慢的总有人信了！
　　记得那时候网上有专访TJ的文章,就说到是他在美国期间开发的一套什么语音软件什么的,对微软贡献很大,不过真没看出来他哪个地方懂技术,另外去盛大后,业界一直说是盛大看重他在华尔街和那些投资家的关系,真真假假,假假真真
　　唐骏就是个垃圾， 规定进他的办公室不能转身出来，要面对他倒着退出来。
　　盛大员工一直不喜欢TJ这个人,感觉就是个三姓家奴,整天就会炒作自己,也没见做出什么业绩,到盛大的时候新闻炒的多厉害,结果现在盛大连个屁都不是
　　太多了，自己搜吧。

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这几天四大颇不平静，有某记的小朋友跟我说今年涨了300元，带有些抱怨。上了下雁渡寒潭，哀声一片。何必呢。去年11月就写过《企业是怎么死的》，只有将薪酬恢复到不偏离社会平均收入过远的水平才是王道。所以不必抱怨，没有了IPO，而local所的做大又是必然的趋势，为什么需要四大？而一些金融机构的高薪也是迟早的事情，从长远看，虚拟经济和实体经济的利润率将趋向一致，任何一端的过快增长比将被纠正。

前一阵子轮胎的上涨，群里经过讨论得出结论如下，一辆汽车四个轮子，所以轮子涨得比汽车快，这当然是开玩笑。不过今年汽车的这一亮点是不应该忽视的。从其他国家的经验来看，这应该是第二轮汽车的消费高峰，持续时间比上一次会更长。正如90年代的电视、冰箱，现在的汽车和它们的性质是一样的，必须要深刻理解这一点。为此，前一阵子找到了一家汽配企业，具有相当的安全边际。详细分析如下：

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1、 由于本次定向增发的项目与08年初的一样，根据赫拉克利特所说，人不能两次踏进同一条河流，我认为这次增发的成功率约为99.99%。

2、 基于本次定向增发需筹8.5亿元，5KW-9KW股，则增发价位9.45-17元。目前价格低于增发价格。

3、 去年5月，董事长增持了500W股，价格在11-12元，目前仍属被套。

4、 上半年业绩为0.2元，与去年持平，三季度预增小于30%，去年四季度因多种因素业绩为基本为0，今年四季度的增长将会比较大，全年来推算，增长30%左右比较合理，全年业绩0.4元左右。

5、 两家子公司股权出售对当年业绩分别贡献1.77亿元和0.40亿元，推算将为今年业绩增厚0.35元。

6、 今年全年业绩将达到0.75元左右。

7、 出售股权后现金增加6.9亿元，目前公司货币资金3.3亿，将有10亿多的现金在手，如增发完成，将有更多流动资金。

8、 根据公司战略将适时开展海外并购，原有计划收购一家德国汽车配件公司，约用10-15亿元，根绝这两年的情况，现在可以用更低的价格，这十多亿的现金足以。海外收购计划将很快启动或已在进行中。

9、 收购标的德国公司的总资产约2.6亿欧元，年收入和盈利分别为2.5亿欧元和2500万欧元（2006年数据，目前情况不详）。据此计算，等于又一个公司的收入，以及1.5个公司的利润。假设公司业绩与被收购标的的业绩均不增长计算，2010年的业绩也将至少达到0.5元，在根据业务的增长，业绩预计将达到0.55-0.6。比09年低的原因是09年有出售资产的投资收益。

10、 定向增发项目完成后将为公司贡献0.3元的业绩，2011年起，公司的业绩将为0.9-1.0元。

（以上皆未考虑增发因素）

根据赵炳贤在《资本运营论》中提到的，“企业经营的精髓是两种战略即企业内部管理型战略与企业外部交易型战略的有效运用，而两种战略运用的有效性取决于是否把建立和培育企业的核心能力作为运用的根本”，公司的子公司内生性的增长受行业发展影响呈现良好的态势，而外延性的增长将通过这次并购得以实现。

原本以为赵炳贤将率先在沃华上体现内生及外延式的增长，但目前仍未看到外延式增长的迹象，也许只有上市2年时间，还需要耐心。天马的外延式做的不错，但管理未能更上，需要时间进一步消化。现在，这家公司给予了我们验证的机会。

本次定向增发按一般流程计算，完成增发最快也要12月，锁定12个月，流通时为10年12月，按照预计的10年全年0.55-0.6的业绩计算，给予25倍PE，目标价位14-15元。小非成本9.45，获利50%左右，可以接受。如到11年，按照11年的业绩给予20倍PE将达到18-20元，获利100%。

免责声明：根据此分析作的任何买卖所造成的风险和损失均由操作者本人承担，与我无关。

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其实投资的主线很清晰：消费和节能减排。这是贯穿整个十二五的主题。消费可以进一步分为医药、百货、食品饮料；节能减排中的新能源和电力设备也是首选。

十年后，你会明白这次医改的重要性，将比房改的影响更为深远。

十年后，你将看到低碳经济带来的美好生活，利在千秋。

胡言乱语扯了许多，睡觉去了，明天回上海，要请我吃饭的朋友可以预约了，赶快拿起手机，发送短信至我手机，前三名将有意外惊喜~~

除除草，把之前在某论坛上发的贴搬个家。

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一个月读完了明朝那些事儿。

有些人的确值得我们铭记，有些事确实值得我们感动。

为了一个目的，可以隐忍数十年。

那么眼前看来的波涛汹涌，是否只是人生长河中的波澜不惊。

忍，投资其实很孤独。太多的人不理解你的坚持是为何，他们总是只看着眼前。

张居正，一个有良心，有理想的人。

企业也一样，如果没有良心，没有理想的话，不会是一个值得投资的企业。

房地产、有色、钢铁、两油、银行有良心嘛？那些每年将账目做到微利的企业有理想嘛

6000点，孤独地坚守着中药的良心和理想。两年后在指数腰斩之时，中药告诉世人，它依旧可以翻倍。

现在，我们的良心和理想在哪里？低碳经济时代的节能减排，我深信，2年后依然能够翻倍。

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3点醒来，突然想去看升旗仪式。

长安街，朝圣般的人群，只为了升旗仪式。

站在他们之中，我能感受到祖国的力量。